汇丰研究发表报告,将同程旅行(00780.HK) +1.260 (+6.409%) 沽空 $2.72千万; 比率 13.698% 评级由「持有」升至「买入」,目标价由21元升至24元,指次季利润率胜预期,受惠精准的市场推广及成本效益,管理层重申对OTA的重视料缓解忧虑。
该行指,由於同程旅行第二季利润率较佳,上调2025至2027年纯利预测1%至2%。同时预期第三季核心OTA收入按年增长13%,经调整核心OTA经营利润率为31.5%,按年增加0.4个百分点,经调整净利润为10.3亿元人民币。该行对同程旅行2025至2027年净利预测较市场预测高2%至5%。(ha/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-18 16:25。)
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